يمر عالم العملات الرقمية بتحول عميق مع ظهور العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC أو البنكية الرقمية) والتبني الواسع للعملات المشفرة. بينما تعمل كل من عملات البنوك المركزية والعملات المشفرة في المجال الرقمي، تظهر اختلافات ملحوظة في أطرها الأساسية وحوكمتها وأهدافها. يهدف هذا المقال إلى إلقاء الضوء على الاختلافات ومجالات التقارب المحتملة بين عملات البنوك المركزية والعملات المشفرة، واستكشاف آثارها على مستقبل التمويل.
تطور مركزي: العملات البنكية الرقمية
العملات الرقمية (ال CBDCs) هي تمثيلات رقمية للعملات الرسمية الوطنية الصادرة والخاضعة للرقابة من قبل البنوك المركزية. مع ملاحظة الحكومات للتأثير المتزايد للعملات المشفرة والفوائد المحتملة للعملات الرقمية، اكتسبت مبادرات العملة البنكية الرقمية زخمًا على مستوى عالمي. تهدف العملات البنكية الرقمية إلى تعزيز الشمول المالي، وتبسيط أنظمة الدفع، وتوفير قدر أكبر من السيطرة على السياسة النقدية.
أمثلة حالية:
اعتمدت بعض البلدان بالفعل عملاتها البنكية الرقمية بالفعل، بما في ذلك:
جزر البهاما
أنغيلا
نيجيريا
دول شرق الكاريبي
تعمل العديد من البلدان الأخرى (21) حاليًا على تشغيل خاصتها التجريبية مثل:
الصين
الإمارات العربية المتحدة
المملكة العربية السعودية
روسيا
اليابان
السويد
تركيا
تونس
تدعي التقارير أن 32 دولة أخرى تعمل حاليًا على تطوير العملة البنكية الرقمية وأن 45 دولة أخرى تبحث في تنفيذها المحتمل.
اضطراب لامركزي: العملات المشفرة
ظهرت العملات المشفرة (Cryptocurrencies)، المتمثلة في بتكوين و إيثيريوم، كبدائل لامركزية للعملات الورقية التقليدية. بناءً على تقنية البلوكتشين، تعمل العملات المشفرة على شبكات لامركزية، وتعتمد على آليات الإجماع وخوارزميات التشفير للتحقق من صحة المعاملات وتسجيلها. تعطي العملات المشفرة الأولوية للامركزية والثبات والخصوصية، وغالبًا ما تتحدى وتصادم النظام المالي القائم.
الاختلاف في التصميم والأهداف:
يصبح الاختلاف بين العملات البنكية الرقمية والعملات المشفرة واضحًا عند دراسة تصميم وأهداف كل منهما:
الحوكمة: تخضع عملات البنوك المركزية الرقمية لإدارة البنوك، بما يتوافق مع الأنظمة المالية والأطر التنظيمية القائمة مما يجعلها عملة مركزية. في المقابل، تعتمد العملات المشفرة على آليات الحوكمة اللامركزية، مدفوعة بالإجماع بين المشاركين في الشبكة.
الرقابة والتحكم: تسمح العملات البنكية الرقمية للبنوك بممارسة السيطرة على الإصدار النقدي، وتنفيذ السياسة النقدية، ومعالجة مخاوف الاستقرار المالي. تفتقر العملات المشفرة، بسبب طبيعتها اللامركزية، إلى التحكم المركزي، مما يؤدي إلى درجة أكبر من استقلالية المستخدم مما يحتمل التأثير على الاستقرار والتنظيم.
الخصوصية وإخفاء الهوية: غالبًا ما تتضمن CBDCs التحقق من الهوية وإمكانية تتبع المعاملات، مما يتيح الامتثال لأنظمة مكافحة غسل الأموال (AML) ولوائح اعرف عميلك (KYC). أما العملات المشفرة فتقدم مستويات مختلفة من الخصوصية وإخفاء الهوية، والتي يمكن أن تقدم فرصًا وتحديات فيما يتعلق بخصوصية المستخدم والامتثال التنظيمي.
مجالات التقارب والتعاون:
بينما تُظهر العملة البنكية الرقمية والعملة المشفرة اختلافات جوهرية، حيث هناك مجالات محتملة للتقارب والتعاون يمكنها تشكيل مستقبل العملات الرقمية:
الابتكار التكنولوجي: أدى البحث في تقنية البلوكتشين بهدف تطوير العملات البنكية المركزية إلى تسريع الابتكار وتطوير قابلية توسيع البلوكتشين وحلول الخصوصية وقابلية التشغيل البيني. يمكن أن تفيد هذه التطورات كلاً من عملات البنوك الرقمية والعملات المشفرة فتعزز تطوير أنظمة عملات رقمية أكثر أمانًا وفعالية.
الشمول المالي: لدى العملات البنكية الرقمية الرقمية القدرة على تعزيز الشمول المالي من خلال توفير خيارات دفع رقمية آمنة ومنخفضة التكلفة للسكان المحرومين من الخدمات. وبالمثل، فقد أثبتت العملات المشفرة بالفعل قدرتها على تمكين الأفراد الذين لا يتعاملون مع البنوك وتسهيل التحويلات عبر الحدود، وتقديم الخدمات المالية لأولئك الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى الأنظمة المصرفية التقليدية.
المعاملات عبر الحدود: يمكن أن يسهل التعاون بين العملات البنكية الرقمية والعملات المشفرة المعاملات عبر الحدود بكفاءة وفعالية من حيث التكلفة. يمكن أن تؤدي إمكانية التشغيل البيني بين شبكات CBDC والعملات المشفرة القائمة على البلوكتشين إلى إنشاء حلول دفع سلسة وشفافة عبر الحدود، مما يعود بالفائدة على الأفراد والشركات والحكومات على حد سواء.
الخلاصة
تمثل عملات البنوك الرقمية المركزية والعملات المشفرة مناهج متميزة للعملات الرقمية، مما يعكس أهدافًا وهياكل حوكمة متباينة. على الرغم من الاختلافات، قد يشهد المستقبل مزيدًا من التقارب والتعاون بين هذين المجالين لتشكيل مشهد مالي رقمي يجمع بين أفضل جوانب الحوكمة المركزية والابتكار اللامركزي. قم بزيارة انرجكو لمعرفة المزيد عن عالم العملات المشفرة وأحدث التقنيات والمفاهيم البارزة في عالم التمويل الإلكتروني. انرجكو: المكان الشامل لجميع أسئلتك واستشاراتك!
Comentários